בשוק ההון נסחרים ניירות ערך ומכשירי השקעה שונים המאפשרים לכל משקיע מתחיל או מנוסה חשיפה ברמות שונות לכלכלה המקומית והעולמית. מצד החברות, שוק ההון מאפשר להן לגייס כספים מהציבור לטובת פעילותן העסקית, תוך שמירה על שקיפות מלאה ועמידה בכללי הרגולציה והפיקוח המחמירים של הרשות לניירות ערך והרגולטורים השונים.
בשנים האחרונות חלה עלייה במודעות אצל הציבור ורבים החלו להשקיע בשוק ההון באופן עצמאי. יודגש כי כמעט לכל אדם בישראל ישנה חשיפה לשוקי ההון דרך החסכונות הפנסיוניים וחסכונות אחרים לטווח בינוני (קרן השתלמות ובינוני-קצר (פוליסת חיסכון, קופת גמל להשקעה). השקעה בשוק ההון מתאימה, כאמור, הן למשקיעים מנוסים אך גם למשקיעים מתחילים. אז איך מתחילים ומה חשוב לדעת? הנה הבסיס בכל הקשור לשוק ההון למתחילים.
שוק ההון למתחילים – מוצרי השקעה עיקריים
מוצרי ההשקעה העיקריים הנסחרים בשוק ההון הם ניירות ערך של חברות, קרנות סל ואגרות חוב. חשוב לציין גם את שוק הנגזרים לשוק ההון, הכולל מסחר באופציות ומכשירים מורכבים אחרים והוא נועד למשקיעים מתקדמים ומנוסים. במסגרת שוק ההון למתחילים ניתן למנות את המוצרים הבסיסיים הבאים הנסחרים בשוקי ההון:
מניות – מניה היא נייר ערך המייצג בעלות בחברה, על כל המשתמע מכך. חברה מגייסת הון מהציבור באמצעות שוק ההון על ידי הנפקת מניות בשווי מסוים הנקבע במסגרת תהליך הגיוס. לאחר ההנפקה, ניירות הערך או המניות של החברה נסחרות באופן רציף בשוק ומחליפות ידיים בהתאם למפגש בין ההיצע לביקוש. ככל שהחברה מצליחה יותר מבחינה עסקית וצפוי לה עתיד כלכלי טוב יותר כך הביקוש גובר על ההיצע ומחיר המניה (ושווי החברה) עולה. החזקה במניה מקנה זכויות הצבעה וקבלת חלק מרווחי החברה בהתאם למדיניות החלוקה (נקרא גם דיבידנד).
קרנות סל – אלה מכשירי השקעה המאפשרים למשקיע חשיפה רחבה ומגוונות למספר רב של חברות בצורה יעילה ואפקטיבית. קרנות הסל מחזיקות במניות של חברות על פי מדיניות ההשקעה שלהם. לדוגמה, קרן סל על מדד ת"א-35 תחזיק בכל המניות של החברות המרכיבות את המדד על פי משקלן במדד. בצורה זו המשקיע יכול לרכוש רק את יחידות הקרן במקום את כל המניות של החברות ובכל לחסוך במספר רב של פעולות קנייה, עמלות וצורך באיזון תכוף בהתאם לשינויים בשווי החברות והרכב המדד.
אגרות חוב – שטר חוב המונפק על ידי מדינה או חברה באמצעותו הגוף לווה סכום כסף מן הציבור ומתחייב להחזירו בריבית נקובה בתום תקופת ההלוואה כפי שנקבע באיגרת. החזקה באגרות חוב מספקות למשקיע מעמד של נושה, שהוא גבוה מזה של בעל מניות במקרה של פשיטת רגל של החברה. עם זאת, החזקה באגרת חוב אינה מקנה זכויות בעלות כפי שמקנה החזקה במניות.
שוק ההון למתחילים –מה חשוב לדעת
המסחר בשוק ההון מתבצע דרך חבר בורסה כמו בית השקעות או בנק. המסחר מבוצע באופן עצמאי באמצעות מערכת מסחר המסופקת למשקיע, לצד תמיכה טכנית של מוקד ההשקעות של חבר הבורסה. המסחר בבורסה כרוך במגוון עלויות ועמלות על הפעולות השונות וחשוב להכירן ולחשבן במסגרת עלויות ההשקעה הכוללות.
המסחר מתבצע בשעות קבועות ולפי שלבי מסחר – מטרום הפתיחה דרך שלב המסחר הרציף ועד לשלב הנעילה ולכל שלב מאפיינים משלו. המיסוי בשוק ההון נע בין 15%-25% מן הרווחים ובהתאם לסוגי ההחזקות השונות. במקרה של מסחר עצמאי דרך חבר בורסה ישראלי, כל נושא המיסוי נערך ומבוקר על ידי חבר הבורסה והמשקיע יקבל את כלל הדוחות בתום שנת המס.
שוק ההון עלול להיראות מורכב ומסובך המותאם לסוחרים ומשקיעים מנוסים בלבד, אולם אין כך הדבר. שוק ההון מאופיין ברבדים רבים וברמות שונות של מומחיות ובהחלט מתאים למשקיעים מתחילים אשר עליהם להכיר את המושגים הבסיסיים והפעולות הטכניות הפשוטות. בעקבות העלייה במודעות הציבור להשקעות בשוק ההון, כלל הידע מרוכז באתרי האינטרנט השונים, לרבות אתרי האינטרנט של בתי ההשקעות, בלוגים פיננסיים שונים וקבוצות השקעה ברשתות החברתיות. חשוב לציין כי על פי הסטטיסטיקה, ככל שתקופת ההשקעה נפרשת על פני שנים ארוכות יותר, כך הסיכוי להשגת תשואה חיובית עולה על פני הסיכון לתשואה שלילית.
סיכום או איך מתחילים?
איך מתחילים? פשוט מתחילים. בשוק ההון ניתן לסחור בסכומי כסף קטנים וללמוד תוך כדי תנועה. התחילו מפתיחת חשבון ניהול השקעות דרך הבנק או בית ההשקעות (לרוב בית ההשקעות זול משמעותית מהבנק בהקשרי המסחר בבורסה), לימדו את מושגי הבסיס והתחילו לסחור. במיוחד בתקופה בה מחירי הדיור גבוהים מתמיד והאינפלציה שוחקת את ערך הכסף, השקעה בשוק ההון למתחילים היא הצעד הראשון בדרך להגדלת ההון לאורך זמן.
*מיטב טרייד בע"מ הינה חבר בורסה לניירות ערך בתל אביב ומציעה ללקוחותיה בין היתר שירותי מסחר בניירות ערך ופיקדונות כספיים. אין לראות במסמך זה ובמידע ו/או הניתוח הכלולים בו הצעה או ייעוץ לרכישה ו/או מכירה ו/או החזקה של ניירות ערך ו/או נכסים פיננסים ו/או השקעת כספים בפיקדונות כלשהם או המלצה להשקעה באפיקים ספציפיים כלשהם. האמור לעיל אינו מתיימר להכיל את כל המידע הדרוש למשקיע זה או אחר. לפיכך, האמור לעיל אינו מהווה בשום צורה שהיא תחליף לייעוץ השקעות המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. אין באמור משום הבטחה לתשואה או לרווח.